中小板和電子行業(yè)最受寵
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年上半年十大百億私募共計(jì)調(diào)研了343家（含重復(fù)，下同）上市公司。其中，淡水泉投資調(diào)研最為勤奮，多達(dá)65家；其次為博道投資、朱雀投資、景林資產(chǎn)、重陽(yáng)投資以及六禾投資，調(diào)研數(shù)量均在30家以上；從容投資、盈峰資本、展博投資和理成資產(chǎn)也均超過(guò)20家。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，百億級(jí)私募對(duì)中小板公司格外青睞，多達(dá)172家被調(diào)研，占上半年十大百億級(jí)私募調(diào)研總數(shù)一半；其次是主板公司，達(dá)91家；最后是創(chuàng)業(yè)板公司，也有80家。
不難發(fā)現(xiàn)，百億級(jí)私募的調(diào)研路徑與各板塊指數(shù)漲跌幅趨于同步。中小板公司調(diào)研數(shù)量最多，中小板指在今年上半年乘風(fēng)破浪，漲幅最高，上漲7.33%；其次是主板公司，與之對(duì)應(yīng)的上證指數(shù)上半年上漲2.86%；而創(chuàng)業(yè)板公司數(shù)量最少，創(chuàng)業(yè)板指上半年以下跌7.34%收尾。
若從行業(yè)來(lái)看，電子行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧最受百億級(jí)私募偏愛，調(diào)研公司數(shù)量達(dá)65家；其次是醫(yī)藥生物和計(jì)算機(jī)行業(yè)，分別達(dá)到49家和33家；而其他行業(yè)公司均在30家以下。
回看2017年上半年，電子行業(yè)龍頭白馬跟隨著“漂亮50”走出了一波行情。
國(guó)信證券在中期投資策略報(bào)告中就談到，在國(guó)家政策和產(chǎn)業(yè)資金的大力扶持下，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)從“跟跑者”到“并跑者”正逐漸向“領(lǐng)跑者”角色轉(zhuǎn)變，在這個(gè)過(guò)程中持續(xù)醞釀著巨大的投資機(jī)會(huì)。龍頭白馬股將從持續(xù)優(yōu)先受益，并給予行業(yè)“超配”評(píng)級(jí)。
無(wú)獨(dú)有偶，中信建投在中期報(bào)告中也給予電子行業(yè)“買入”評(píng)級(jí)。其認(rèn)為，下半年，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈仍是值得關(guān)注的重點(diǎn)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，十大百億私募上半年共調(diào)研了26只蘋果概念股，其中21只屬于電子行業(yè)。
重復(fù)調(diào)研個(gè)股近七成上漲
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，前述343家公司中，其實(shí)有67家上半年被重復(fù)調(diào)研，其中包括多家百億級(jí)私募都曾調(diào)研，也包括一家百億級(jí)私募重復(fù)調(diào)研。
統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，一心堂、海康威視是其中受調(diào)研次數(shù)最多的，上半年均被調(diào)研11次。就一心堂而言，這11次調(diào)研中，淡水泉投資占了5次，朱雀投資、博道投資和理成資產(chǎn)各占2次；與此同時(shí)，海康威視亦如此。
另外，歌爾股份、森馬服飾、美的集團(tuán)、匯川技術(shù)、歐普康視、榮泰健康、偉星新材、京東方A、安潔科技和尚品宅配，被重復(fù)調(diào)研的次數(shù)均在5次及以上。
那么，這些被百億級(jí)私募“看了又看”的個(gè)股漲幅到底如何呢？
記者統(tǒng)計(jì)顯示，這67只個(gè)股中，有44只上半年累計(jì)漲幅錄得正收益，占比接近66%；拋開11只次新股，錄得正收益的個(gè)股數(shù)量也超過(guò)一半。
具體來(lái)看，除去次新股，海康威視上半年累計(jì)漲幅最大，達(dá)106.60%；其次是大華股份、偉星新材、美的集團(tuán)、索菲亞和安潔科技，累計(jì)漲幅也均超過(guò)50%；歌爾股份、京東方A、建投能源等近10只個(gè)股的漲幅均在20%以上。
百億私募調(diào)研后三大動(dòng)向
既然總體漲幅比較理想，那么這些百億級(jí)私募到底有沒有下手呢？
答案當(dāng)然是肯定的。記者梳理發(fā)現(xiàn)大致可分為三類：
第一種是已經(jīng)重倉(cāng)，繼續(xù)調(diào)研。比如歌爾股份，淡水泉投資的“老相好”，其進(jìn)駐歌爾股份前十大流通股東可追溯到2014年四季度，淡水泉精選1期持有歌爾股份1296.81萬(wàn)股，到今年一季度末，淡水泉旗下有3只基金均持有歌爾股份，合計(jì)持有5112.10萬(wàn)股，占到歌爾股份流通股的4.03%。對(duì)于“老相好”，淡水泉投資一直在持續(xù)關(guān)注，今年上半年就調(diào)研了2次。
第二種是已經(jīng)重倉(cāng)，調(diào)研加倉(cāng)。比如思創(chuàng)醫(yī)惠，博道投資在去年四季度新進(jìn)前十大流通股東，持有該股289.94萬(wàn)股，占流通股的1.14%。今年1月19日，博道投資對(duì)思創(chuàng)醫(yī)惠進(jìn)行調(diào)研。據(jù)思創(chuàng)醫(yī)惠一季報(bào)，截至3月末，博道投資持股量上升到327.94萬(wàn)股，占到流通股的1.20%，這也就意味著博道投資在一季度加倉(cāng)38萬(wàn)股。不過(guò)，二級(jí)市場(chǎng)上思創(chuàng)醫(yī)惠的表現(xiàn)卻并不如意，從其調(diào)研后至6月末跌幅達(dá)到13.05%。
第三種則是未進(jìn)前十，調(diào)研進(jìn)入。比如說(shuō)中材科技，淡水泉投資在去年12月末還未進(jìn)入前十大流通股東，今年3月16日淡水泉投資對(duì)其進(jìn)行調(diào)研。根據(jù)中材科技一季報(bào)顯示，淡水泉投資旗下精選1期產(chǎn)品為新進(jìn)前十大流通股東，持股達(dá)186.18萬(wàn)股，占流通股比例達(dá)1.08%。二級(jí)市場(chǎng)上，一季度期間，中材科技漲幅達(dá)11.95%，二季度雖然經(jīng)歷了一波下跌，但在二季度最終仍以正收益收官。
眾所周知，百億級(jí)私募“大咖”的調(diào)研動(dòng)向，一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，特別是他們?cè)谕欢螘r(shí)間都調(diào)研的公司。
從《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)的近期私募投研人士調(diào)研精華來(lái)看，重陽(yáng)投資和盈峰資本都有基金經(jīng)理去調(diào)研了海康威視，展博投資的基金經(jīng)理陳俊斌、博道投資王曉瑩都去調(diào)研過(guò)榮泰健康。但不管是單獨(dú)“大咖”還是多位“大咖”調(diào)研，海康威視、歌爾股份和榮泰健康尤為受青睞。
